和特能源近3年增收凈利降 分紅還貸后擬上市補流償債
2023-11-21 14:54:30 來源： 中國經濟網 利空
收藏(0)
微博
微信
QQ空間
掃一掃
編者按：和特能源(福建)股份有限公司(以下簡稱“和特能源”)擬于上交所主板上市，保薦機構為民生證券股份有限公司，保薦代表人為鮑強、耿凱。
和特能源擬募集資金60,000.00萬元，計劃分別用于福清市元洪投資區集中供熱管道建設項目、福清市江陰工業區集中供熱管道及管廊建設項目、福清市元洪投資區集中供氣項目、補充流動資金及償還銀行貸款。
2020年至2023年1-3月，和特能源營業收入分別為31,394.15萬元、38,348.37萬元、45,497.91萬元、10,746.50萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為11,594.62萬元、7,374.89萬元、7,870.55萬元、1,839.90萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,525.13萬元、7,163.83萬元、7,245.20萬元、1,753.53萬元。
報告期內，公司經營活動現金流量凈額分別為14,567.82萬元、5,942.03萬元、20,036.72萬元、4,980.33萬元，銷售商品、提供勞務收到現金分別為32,598.69萬元、39,186.59萬元、46,516.98萬元和12,896.57萬元。
報告期內，和特能源綜合毛利率分別為45.45%、29.99%、25.13%、30.38%，同行業可比上市公司綜合毛利率均值分別為36.28%、29.11%、27.75%、24.61%。
報告期內，公司研發費用率在0.8以下，分別為0.73%、0.67%、0.45%、0.37%，同行業可比公司研發費用率均值分別為0.71%、0.75%、1.16%、1.24%。
和特能源上市前進行了大額分紅，而后進行了還貸。根據本次募集資金用途，公司還將利用1.1億元補充流動資金和償還銀行貸款。
報告期內，和特能源合計派發現金紅利29534.62萬元。根據2021年年度權益分派方案，公司向全體股東合計派發現金紅利19,300.00萬元；根據2022年年度權益分派方案，公司向全體股東合計派發現金紅利10,234.62萬元。
實際控制人嚴勇于2009年至2021年陸續以自身可從公司項目中獲得的收益為基礎，向其親友及公司部分員工借款，并支付借款利息。2020年、2021年及2022年年初，實際控制人嚴勇上述對外借款本金分別為5,511.55萬元、7,377.12萬元及7,409.62萬元，借款人人數均為55人。2022年7月14日至2022年7月15日，嚴勇在收到公司2021年年度權益分派的現金分紅后，向55名借款人償還了其個人借款本金7,409.62萬元以及按相關借款協議及借款協議之補充協議約定的利息，共支付給55名借款人10,911.27萬元。
招股書提示公司存在償債風險。2020年12月31日至2023年3月31日，和特能源流動負債中的短期借款、應付票據及一年內到期的長期借款合計金額分別為7,012.81萬元、6,788.57萬元、11,522.78萬元及10,490.66萬元，占公司報告期各期末現金及現金等價物余額比例分別為83.33%、201.74%、212.84%及115.55%。
擬募集資金6.00億元
自設立以來，和特能源一直專注于工業園區熱電聯產業務，通過建設熱電聯產平臺，為客戶提供集中供熱、電力供應以及一般固廢資源化處置服務。此外，公司依托規模化的供熱管網設施，為客戶提供蒸汽管網運輸服務。
公司以煤炭作為主要燃料，同時摻燒部分污泥，依托高溫高壓循環流化床鍋爐以及背壓式汽輪發電機組，開展熱電聯產及污泥無害化、資源化處置業務。公司通過熱電聯產的方式生產及供應蒸汽、電力，其中蒸汽產品的主要客戶為工業園區內的生產企業，覆蓋紡織化纖、糧油食品等多個行業；電力產品的主要客戶為國家電網，公司將滿足自用后的余量電力上網銷售。公司主要收入及利潤來源于熱電聯產業務及蒸汽管網運輸服務。
公司主要產品包括蒸汽、電力、蒸汽管網運輸及污泥處置服務。
和特能源控股股東為嚴勇，實際控制人為嚴勇、林建芳，林俊云為實際控制人的一致行動人。嚴勇與林建芳系夫妻關系，林俊云與林建芳系母女關系。嚴勇直接持有公司83.54%的股份，為公司的控股股東；林建芳直接持有公司4.40%的股份，林俊云直接持有公司0.54%的股份，嚴勇、林建芳、林俊云合計控制公司88.47%的股份。嚴勇、林建芳系公司創始人，報告期內，嚴勇一直擔任公司董事長(執行董事)、總經理，能夠對公司股東大會決議產生重大影響，能夠對公司董事、高級管理人員的任命以及公司的經營決策構成重大影響；嚴勇之配偶林建芳擔任公司的董事并在公司經營決策中發揮較為重要的作用。因此，嚴勇、林建芳為公司的實際控制人。
和特能源公開發行股票不超過3,790.60萬股，且本次發行完成后公開發行股數占發行后總股數的比例不低于25%。公司擬募集資金60,000.00萬元，計劃分別用于福清市元洪投資區集中供熱管道建設項目、福清市江陰工業區集中供熱管道及管廊建設項目、福清市元洪投資區集中供氣項目、補充流動資金及償還銀行貸款。
近三年凈利總體呈下降趨勢
2020年至2023年1-3月，和特能源營業收入分別為31,394.15萬元、38,348.37萬元、45,497.91萬元、10,746.50萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為11,594.62萬元、7,374.89萬元、7,870.55萬元、1,839.90萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,525.13萬元、7,163.83萬元、7,245.20萬元、1,753.53萬元。
報告期內，公司經營活動現金流量凈額分別為14,567.82萬元、5,942.03萬元、20,036.72萬元、4,980.33萬元，銷售商品、提供勞務收到現金分別為32,598.69萬元、39,186.59萬元、46,516.98萬元和12,896.57萬元。
報告期二次分紅合計2.95億元
報告期內，和特能源合計派發現金紅利29534.62萬元，具體股利分配情況(含在報告期內實施的分紅)如下：
2020年度和2021年度，公司因熱電聯產二期工程項目的資金需求較大，未進行利潤分配。
2022年5月30日，公司召開第二次臨時股東大會，審議通過2021年年度權益分派方案，以未分配利潤向全體股東每10股派發現金紅利38.60元(含稅)，合計派發現金紅利19,300.00萬元。
2023年5月16日，公司召開2022年度股東大會，審議通過2022年年度權益分派方案，向全體股東每10股轉增10股，每10股派現金紅利18.00元(含稅)，預計派發現金紅利10,234.62萬元。
招股書提示：公司實際控制人于報告期內歸還了金額較大的民間借款
據招股書，和特能源控股股東、實際控制人嚴勇曾經存在基于公司項目收益的民間集資行為。
公司在業務發展階段對資金的需求量較大，但自身融資渠道較少，向銀行等金融機構獲取靈活的信貸資金較為困難。在公司需要臨時資金周轉時，嚴勇會將其自有或自籌資金臨時拆借給公司以緩解公司的資金壓力。由于看好公司未來的盈利能力，嚴勇于2009年至2021年陸續以自身可從公司項目中獲得的收益為基礎，向其親友及公司部分員工借款，并支付借款利息。
報告期內，實際控制人上述對外借款的本金余額變動情況如下：
2020年、2021年及2022年年初，實際控制人嚴勇上述對外借款本金分別為5,511.55萬元、7,377.12萬元及7,409.62萬元，借款人人數均為55人。2022年7月14日至2022年7月15日，嚴勇在收到公司2021年年度權益分派的現金分紅后，向55名借款人償還了其個人借款本金7,409.62萬元以及按相關借款協議及借款協議之補充協議約定的利息，共支付給55名借款人10,911.27萬元。嚴勇償還全部借款本金和利息后，55名借款人于2022年7月出具了《無債權債務關系聲明》，對與嚴勇之間已不存在債權債務關系、雙方之間的借款不存在糾紛及潛在糾紛進行了聲明確認。
綜上，公司實際控制人、控股股東、董事長兼總經理嚴勇已在2022年7月還清其所有籌集的民間借款本金及利息，共支付給55名借款人10,911.27萬元。
公司于2022年8月5日在全國中小企業股份轉讓系統信息披露網站發布了《關于承諾事項履行完畢的公告》，對嚴勇歸還上述借款的事項進行了披露。
截至招股說明書簽署日，公司實際控制人不存在其因上述民間借款或其他借款事項存在糾紛而被起訴的情形。
招股書提示：公司存在償債風險
據招股書，2020年12月31日至2023年3月31日，和特能源流動負債中的短期借款、應付票據及一年內到期的長期借款合計金額分別為7,012.81萬元、6,788.57萬元、11,522.78萬元及10,490.66萬元，占公司報告期各期末現金及現金等價物余額比例分別為83.33%、201.74%、212.84%及115.55%。
若公司下游客戶出現財務狀況惡化導致公司經營資金回流不及預期，使得公司無法及時對銀行借款等債務進行償還，公司將面臨一定的償債風險。
