永清環保公司擬投資3000萬元與深圳市愛能森科技有限公司組建合資公司，開展新能源電站的開發、投資、建設、運營。公司牽手新能源科技企業，切入光熱發電領域。愛能森是從亊太陽能光熱發電儲能系統解決方案的與業服務商，是研發、設計、生產、銷售儲熱材料、儲熱設備及系統的高科技企業。合資公司注冊金5000萬元，公司出資3000萬元，占比60%，愛能森以技術+現金出資2000萬元，占比40%。
光熱發電為國家支持的新型產業，未來發展空間大。光熱發電具有儲能、排碳量小等優勢，已為國家重點支持的新型行業。《太陽能發展“十事五“規劃》提出，2015年 太 陽 能 熱 發 電 裝 機 達 到1000MW，2020年達到3000MW，并且發改委給予首個光熱發電示范項目1.2元/KWH的上網電價。我們認為，考慮光熱發電的優勢和國家的支持力度，未來空間較大。
合資公司同時擁有技術、市場和資金支持，未來有望大幅增厚公司業績。愛能森在技術和市場開拓方面已經成型。技術上，愛能森已有多項專利技術，與中國科技開發院交流密切，并且其控股公司在包頭建設國內第一個光熱發電高端裝備制造基地。市場開拓上，愛能森已積累豐富的經驗和市場資源，在手已簽訂多個光熱發電的合作協議。我們認為，公司與愛能森合作具有較大協同效應，成立的合資平臺同時擁有技術、市場和上市公司資金支持，后期隨著愛能森項目的注入和落地，有望大幅增厚公司的業績。
公司業務以土壤修復為本，新能源、固廢、大氣業務并行，打造綜合環保平臺。我們認為，土壤修復和光熱發電為公司后續帶來較大爆發性。其中，土壤修復受益于“土十條“政策出臺，后續訂單有望加速兌現。其次，光熱發電項目體量較大，一旦落實投運有望大幅增厚業績，上調公司2016-2017年 盈 利 預 測 ， 預 計2015-2017年EPS分別為0.47、0.99、1.57元，對應PE分別為88、41、26倍，給予目標價54.45元，對應2016年55倍，維持對公司“強烈推薦”的投資評級。投資該股的風險主要是：項目進展低于預期，市場開拓低于預期，政策出臺不及預期。
