2018-2019年度環保產業市場競爭趨勢及投資戰略分析報告 環保行業規模將保持高速增長，預計2020年我國環保產業營業收入總額有望超過2萬億元

要點提示

★ 產業發展態勢良好，進入持續健康發展階段。環保產業是隨著環境事業的發展而逐漸發展壯大的。20世紀60年代中后期到70年代初，面對工業化造成的環境污染，中央政府開始對工業“三廢”對水源和空氣造成的污染進行調查，拉開了環境保護工作的序幕，環保產業開始萌芽。1973年全國第一次環境保護工作會議召開，以此為起點到20世紀80年代是中國環保產業發展起步階段。20世紀90年代，隨著城市化和工業化進程的不斷加快和環境問題的日益突出，國家出臺了一系列促進環保產業發展的政策措施，環保產業進入快速發展階段。進入新世紀以來，國家加快了環保產業的市場化改革進程，環保產業持續健康發展階段，這一階段環保產業作為新的經濟增長點，逐漸成為革新和調整產業結構、支撐產業經濟效益增長的重要力量。

★ 產業政策密集出臺，發展環境不斷優化。2018年是貫徹黨的十九大精神的開局之年，是決勝全面建成小康社會、實施“十三五”規劃承上啟下的關鍵一年，也是打好大氣、水、土壤污染防治三大戰役關鍵之年。在這一年，從最高規格的全國生態環境保護大會召開到習近平生態文明思想確立；從最嚴格的環保督察常態化到生態環境部的組建；從污染防治攻堅戰全面開啟到環境保護稅實行；從環保產業的“洗牌”到產業提質增效高質量發展，環保產業發展進入新階段；與此同時，環保“費”改“稅”正式完成，環保“一刀切”被明令禁止，行業融資環境持續改善，水污染治理、固體廢物治理、大氣污染治理及土壤污染防治領域政策陸續出臺，大氣、水、土壤三大領域法規體系逐步建立，常態化、制度化、滾動式環保督察行動不斷加碼，環保正在步入“強監管”時代。

★ 產業運行基本平穩，景氣指數基本呈現“V”型走勢。2018年以來，環保行業景氣指數基本呈現“V”型走勢。2018年第一季度，環保行業企業景氣回暖，表現良好；第二季度，環保行業企業景氣指數回落至2015年以來最低值；第三季度，環保行業企業景氣指數再現回暖態勢。2018年，受益于環境保護政策、環境管理制度及環境保護投資的協同帶動，環境治理市場需求快速釋放，環保行業營業收入保持快速增長。2018年前三季度，我國環保產業營業收入達1.06萬億元，同比增長17.7%，預計全年環保產業營業收入可超過1.5萬億元。另外，在細分行業中，水污染防治、固體廢物治理及大氣污染防治在企業數量、營業收入及營業利潤等方面仍占主導。

★ 產業區域特征明顯，市場競爭激烈。近年來，中國的環保產業發展迅速，已初步形成“一帶一軸”的總體分布特征，即以環渤海、長三角、珠三角三大核心區域聚集發展的環保產業“沿海發展帶”和東起上海沿長江至四川等中部省份的環保產業“沿江發展軸”。全國工商聯環境商會發布的2018中國環境企業50強榜單顯示，中國葛洲壩集團股份有限公司（環保業務）居于首位，北京三聚環保新材料股份有限公司和北控水務集團有限公司分別位列二、三名。綠地、保利、中海、萬達、融創、華夏幸福、龍湖和富力分列四到十位。且前10強環境企業中，只有三家民企環保企業位列前十，國有企業占據了絕對優勢地位。另外，有7家企業營收突破百億，占50強企業總數的14%。

★ 產業發展環境繼續向好，行業規模將保持高速增長。展望2019年，全球經濟增長的動力依舊存在，但全球經濟增長面臨的風險偏于下行，增長勢頭或回落。國內經濟運行穩中有變、變中有憂，但我國發展仍處于并將長期處于重要戰略機遇期，有基礎、有條件、有信心、有能力保持經濟運行在合理區間，這也意味著我國環保產業發展的宏觀環境將持續向好。綜合來看，隨著相關舉措的出臺以及相關工作的落實推進，環保行業規模將保持高速增長，預計2020年我國環保產業營業收入總額有望超過2萬億元。與此同時，產業投資額將進一步上升，產業集中度將進一步提升。另外，水污染治理市場仍將蓬勃發展，固體廢物治理、大氣污染治理及土壤污染防治領域均面臨著良好的發展機遇。

★  產業投資前景廣闊，但仍需警惕各種風險。展望2019年，產業投資前景廣闊，綠色金融正逐步成為環保融資的機遇和亮點，PPP改革將加快環保產業轉型，環保產業市場環境持續優化及居民環保意識增強將進一步激發環保產業的市場活力。但仍需警惕市場擴張及投資風險、融資緊張風險、成本控制風險和監管風險。